
2024年半导体市场回顾与新兴发展方向
2024年,全球半导体市场在AI技术的驱动下保持多元化发展,存储芯片、算力芯片、视觉芯片等领域技术迭代步伐加快,与此同时,智能汽车、AI眼镜、机器人等新兴行业的快速崛起,为半导体产业链带来了更多发展机遇。整体市场表现虽呈现两极分化趋势,但总体趋势向好,特别是AI领域的强劲需求助力部分企业实现业绩高速增长。以下是2024年半导体行业的亮点总结。
AI驱动高算力芯片升级,封装技术同步发展
海光信息:营收净利润双增长,深耕AI算力市场
主要业绩:海光信息2024年预计实现营收87.2亿元至95.3亿元,同比增长45.04%-58.52%;净利润预计达到18.1亿元至20.1亿元,同比增长43.29%-59.12%。
技术亮点:海光的DCU产品具备强大的计算能力和高速并行数据处理性能,适用于AI模型训练、大数据处理等场景,与国内主流服务器大厂推动了一系列高性能算力服务器开发。
研发投入:为适配不断增长的算力市场需求,预计全年投入研发费用达32亿至36亿元,同比增长14.96%-30.26%。
作为AI技术的重要支撑,高算力设备需求持续增长推动了AI芯片市场的扩张。例如《中国算力基础设施高质量发展行动计划》提出,到2025年,中国的算力规模将超过300EFLOPS,智能算力占比达到35%。海光在算力生态中的持续深耕预计将在未来几年继续保持竞争力。
甬矽电子:封装技术升级与营收快速增长
主要业绩:甬矽电子2024年业绩大幅增长,预计全年营收35亿至37亿元,同比增长46.39%-54.76%。该公司从亏损状态实现扭亏为盈。
市场占比:受AIoT市场需求回升驱动,AIoT领域贡献了公司60%的营收,车规类和运算类产品也呈现增长态势。
技术突破:甬矽在封装技术方面积极布局2.5D/3D封装和Chiplet架构高算力芯片封装解决方案。其扇出型(Fan-out)封装工艺及“Bumping+CP+FC+FT”一站式交付模式,有效缩短了从晶圆到产品的周期,提高了品质控制能力,为业绩增长带来支撑。
随着先进封装技术需求的攀升,2.5D和3D封装逐渐成为行业焦点。据调研机构预测,到2028年,全球这一市场规模将增长至225亿美元,甬矽电子有望凭借前瞻性技术布局占据更多市场份额。
北方华创:半导体设备市场快速扩张
主要业绩:北方华创预计2024年实现营收276亿元至317.8亿元,同比增长25.00%-43.93%;净利润预计达51.7亿元至59.5亿元。
设备创新:包括电容耦合等离子体刻蚀设备(CCP)、化学气相沉积设备(PECVD)等在内的多款新设备,已经进入客户生产线并实现批量销售。AI时代对先进设备的需求进一步助推了其业务增长。
北方华创正在积极拓展先进封装相关设备的市场,如针对Chiplet和3D封装的薄膜沉积设备等,为未来市场增长提供了持续动能。
AI眼镜与智能汽车驱动光学与功率产业发展
水晶光电:AI赋能推动AR光学业务转型
主要业绩:水晶光电2024年预计实现净利润10亿至11.2亿元,同比增长66.60%-86.59%。
业务亮点:公司在光学领域(消费电子、车载光学、AR/VR)表现强劲,其中AR-HUD系统在国内外汽车领域实现放量生产,为增长提供重要支撑。
AR转型计划:水晶光电已将AR光学产品列为“一号工程”,并计划通过持续技术投入,成长为AR光学核心显示解决方案的供应商。
随着AI算法的迅猛发展,AR眼镜正逐步向消费市场渗透。针对这一趋势,水晶光电的布局体现出前瞻性,将成为未来增长的重要支点。
黄山谷捷:新能源汽车推动功率半导体需求
黄山谷捷是功率半导体模块散热基板领域的领先企业,主要服务于新能源汽车、储能等行业。
业绩预期:预计2024年营收增长0.12%-1.11%,至7.599亿-7.674亿元,净利润同比下降17.98%-16.01%。
供需动态:2024年下半年,新能源汽车需求恢复带动订单增多,全年销量预计增长6.17%。
在新能源汽车产业复苏的背景下,预计功率半导体相关需求将保持长期增长。
需求波动影响特种行业,部分企业承压
紫光国微:特种集成电路业务调整
2024年,紫光国微特种集成电路业务因需求不足,产品出货量减少。
主要业绩:营收55.11亿元,同比下降27.26%,净利润11.91亿元,同比下降52.99%。
智能芯片平稳:安全芯片业务保持相对稳定,为业绩提供部分支撑。
成都华微:周期性影响下业绩承压
作为国内功率半导体器件制造商,成都华微受特种领域需求周期波动影响显著。
业绩表现:预计2024年归母净利润为1.08亿元至1.32亿元,同比下降57.57%-65.28%。
行业趋势展望
AI驱动需求持续向好
从海光信息和甬矽电子的业绩表现可以看出,AI技术正在推动算力芯片、先进封装和相关设备的加速升级。随着人工智能在更多场景的落地,其对半导体产业上下游的带动作用将持续显现。
AR/VR光学与车载光学成为新风口
水晶光电等企业的表现表明,AI时代的显示和光学需求正在崛起,特别是在AR眼镜和智能汽车等领域。同时,功率半导体技术也在新能源和汽车电子领域发力,为产业链提供了更多增长机会。
技术创新仍是关键
北方华创等设备企业通过技术创新实现产品矩阵的更新,为整个产业链发展提供支持。未来,芯片企业和上游设备厂商在先进技术研发上的投入仍将是保持竞争力的关键。
总结
2024年,半导体行业在AI需求的推动下迎来快速发展,各类企业在技术、市场和业务布局上都展现出新的增长潜力。其中,细分领域的领先企业正凭借AI相关技术的渗透逐步突破行业天花板,如海光信息深耕高算力芯片市场,水晶光电加速向AR光学核心方案转型等。
可以预见的是,随着AI技术进一步完善,智能汽车、AI眼镜和机器人等新兴产业的潜力将不断释放,未来半导体市场的增长机遇或许更多地集中于这些领域。