营收增长,利润反降,AI服务器厂商的“冰火两重天

2024-9-14 9:26:00
  • 营收增长,利润反降,AI服务器厂商的“冰火两重天

营收增长,利润反降,AI服务器厂商的“冰火两重天

戴尔今年将继续裁员以控制成本。该公司表示,担忧个人电脑需求复苏态势不及预期,同时公司针对人工智能进行优化的服务器销售利润不及其他产品。

戴尔正致力于扩大销售用于人工智能工作的高性能服务器业务。不过,由于服务器需要英伟达等公司生产的昂贵电脑芯片,人们担心戴尔以及超微电脑和惠普等公司在设备销售的盈利能力。最近一季度,戴尔表示,人工智能服务器的比例增加损害了利润率。

AI服务器需求带来厂商营收增长

随着人工智能技术的不断进步,特别是深度学习、机器学习等技术的广泛应用,AI服务器作为支撑这些技术的基础设施,其计算能力和处理速度的需求随之增加。AI技术已经渗透到医疗、金融、制造、交通、教育等多个领域,这些领域对AI服务器的需求不断增长。

市场研究机构预测,2024年AI服务器出货量将达167万台,年增长率41.5%,产值将达1870亿美元,占整体服务器高达65%。AI服务器市场具有巨大的增长潜力和广阔的发展空间。

AI服务器市场增长也带来厂商业绩的提升。超微电脑是全球知名服务器厂商之一,根据最新业绩数据,截至2024年6月30日的财年,超微电脑的营收为149.4亿美元,较上年同期的71.23亿美元增长了109.7%。这一增长主要受到新一代风冷和直接液冷(DLC)机架级AI GPU平台的强劲需求推动,这些产品占据了企业和云服务提供商市场收入的70%以上。

超微电脑的产品在企业和云服务提供商市场中占据重要地位,特别是其AI GPU平台的需求持续强劲。此外,OEM应用和大数据中心分部的收入也实现了大幅增长。

戴尔近期也公布了其2025财年第二财季(即2024年第三季度,5月至7月)的业绩报告。戴尔该季度营收达到250亿美元,同比增长9%。这一增长主要得益于基础设施解决方案集团(ISG)和客户端解决方案集团(CSG)的强劲表现。

ISG是戴尔业绩增长的主要驱动力。第二财季,ISG的营收达到创纪录的116亿美元,同比增长38%。这一增长主要得益于服务器和网络业务的强劲表现,其中服务器和网络业务营收创历史新高,达到77亿美元,增长80%。

戴尔AI服务器集成了强大的计算能力、高效的数据存储和处理能力,以及优化的网络架构,能够满足大规模数据处理和复杂算法运算的需求。戴尔AI服务器业务增速迅猛,该公司首席运营官Jeff Clarke强调,戴尔在AI领域的竞争力不断增强,正在所有大型人工智能交易中竞争,并正在赢得大规模部署。

工业富联是全球领先的电子制造服务提供商,尤其在云计算和AI服务器领域表现突出。近期,工业富联发布2024年半年度报告,上半年,工业富联实现营收2660.9亿元,同比增长28.7%;归母净利润为87.4亿元,同比增长22%。工业富联表示,收入增速加快的原因,在于品牌客户不断增加AI服务器订单。

据工业富联财报,2024年上半年,公司云计算收入同比增长60%,AI服务器占整体服务器营收比重提升至43%,收入同比增长超230%。

浪潮信息作为全球领先的IT基础架构产品、方案及服务提供商,其AI服务器业务在近年来取得了显著增长。近期,浪潮信息公布了2024年中期业绩报告,2024年上半年公司实现营业收入420.64亿元,同比增长68.71%;归属于上市公司股东的净利润为5.97亿元,同比增长90.56%。AI服务器作为公司核心业务之一,对整体营收的增长贡献显著。

竞争激烈、芯片昂贵,AI服务器毛利率普遍偏低

AI服务器的组成包括各类芯片,如CPU、GPU、专用AI芯片及其他芯片。CPU是AI服务器的核心计算单元之一,负责执行通用计算任务。常见的CPU包括Intel的Xeon系列和AMD的EPYC系列,它们提供多核多线程的计算能力,以支持复杂的并发计算需求。

GPU在AI服务器中扮演着至关重要的角色,尤其擅长并行计算。GPU能够高效处理大规模数据,特别适用于深度学习等需要大量矩阵运算的场景。NVIDIA和AMD是GPU市场的主要供应商。专用AI芯片方面,如TPU和华为的Ascend系列等。这些芯片针对AI计算进行了优化,提供了更高的计算效率和更低的功耗。

随着AI技术的发展,市场对AI服务器的需求越来越高,这个领域的竞争也越来越激烈。从市场竞争格局来看,全球AI服务器市场由多家大型服务器供应商和科技巨头主导,如超微电脑、戴尔、浪潮信息、HPE、华为、新华三等。

目前的AI服务器市场有一个普遍的现象,就是毛利率偏低。原因在于,其一随着生成式AI爆火,AI服务器市场竞争激烈,不少服务器厂商压力价格抢占市场,致使盈利空间下降;其二是厂商在研发投入上加大力度,同时上游芯片价格高昂,使得成本本身较高。

当前,AI服务器的芯片供应是一个问题,随着ChatGPT等生成式AI技术的崛起,以及云计算、大数据、物联网等领域的快速发展,AI服务器对高性能芯片的需求急剧增加。

而AI服务器芯片市场的主要供应商包括英伟达、AMD、英特尔等。其中,英伟达以其强大的GPU产品在市场上占据主导地位,特别是在AI加速和数据中心领域。

作为全球最大的AI芯片供应商,英伟达在GPU市场占据绝对领先地位,其H100、H200等GPU产品受到市场热捧。英伟达在AI服务器芯片市场的份额超过九成,其GPU产品在AI训练和推理过程中发挥着重要作用。

虽然市场份额相对较小,但AMD和英特尔也在积极布局AI服务器芯片市场。AMD的MI系列GPU在数据中心领域表现出色,而英特尔则通过其至强处理器和AI加速器产品参与市场竞争。

AI服务器芯片供应不足、价格昂贵致使AI服务器整体毛利率普遍偏低。近年来,虽然随着SK海力士、三星、美光等存储芯片大厂逐步扩产HBM等高带宽内存,以及台积电等晶圆代工厂商扩充先进封装技术生产线,AI服务器芯片的供应紧张状况有所缓解。但部分高性能芯片如英伟达H100 GPU的交货前置时间仍然较长,而且价格居高不下。

写在最后

可以看到,AI技术和应用的不断发展,带动AI服务器市场需求持续增加。超微电脑、戴尔、浪潮信息、工业富联等厂商也因AI服务器销售量增加而实现营业收入的增长。然而同时,由于竞争者众多,芯片供应不足、价格较为昂贵等原因,AI服务器整体毛利率偏低。因此未来,产业链各厂商还需不断进行技术和产品创新,来满足市场对AI服务器的需求。